ETF azionari: cosa sono e dove acquistarli? Quali sono i migliori? Conviene investirci?

In questa guida parleremo degli ETF azionari: di cosa sono, come funzionano e di tutti i vantaggi, ma anche i rischi, connessi a questo strumento di investimento.

Si parla tanto di ETF, da qualche anno a questa parte, ed è bene quindi comprendere a pieno come funziona lo strumento e se è davvero così profittevole investirci.

Cosa sono gli ETF azionari?

Un ETF azionario è un fondo negoziato in borsa che investe in azioni. Gli ETF azionari possono essere ampiamente diversificati, concentrandosi su un settore o una regione specifici, oppure possono essere più strettamente focalizzati.

Ad esempio, esistono ETF che seguono l’indice S&P 500, che è un ampio indice di grandi società statunitensi, e ETF che si concentrano su settori specifici come l’energia o la sanità.

Cos’è l’S&P500 e quali rendimenti “promette”

L’S&500 è un indice del mercato azionario americano basato sulle capitalizzazioni di mercato di 500 grandi società con azioni ordinarie quotate al NYSE o al NASDAQ. I componenti dell’indice S&P 500 e le loro ponderazioni sono determinati da SP Dow Jones Indices.

Dal 1926 al 2016 i rendimenti dell’S&P 500 sono stati in media del 10% all’anno, compreso il reinvestimento dei dividendi. Tuttavia, questo rendimento medio varia notevolmente da un anno all’altro e ha raggiunto un minimo di -37% nel 2008 e un massimo del 54% nel 1933.

Dove acquistare ETF azionari online?

Sono molti i broker online che offrono ETF azionari. Tra i broker online più popolari vi sono:

1. Fidelity Investments: Fidelity offre un’ampia gamma di ETF azionari, compresi ETF settoriali e internazionali.
2. Charles Schwab: Schwab offre un’ampia gamma di ETF azionari, tra cui ETF settoriali, internazionali e indicizzati.
3. Vanguard: Vanguard offre un’ampia gamma di ETF azionari, tra cui ETF settoriali, internazionali e indicizzati.

Gli ETF azionari possono anche essere acquistati direttamente dagli emittenti. Ad esempio, iShares offre un’ampia gamma di ETF azionari che possono essere acquistati direttamente dall’emittente.

Perché investire negli ETF?

Ecco tre motivi per prendere in considerazione l’investimento in ETF:

1. Diversificazione: Gli ETF offrono un modo conveniente per diversificare il portafoglio e ridurre l’esposizione a un particolare titolo o settore. Investendo in un ETF che tiene conto di un ampio indice, come l’S&P 500, si può ottenere un’esposizione a un gran numero di società di diversi settori.
2. Costi ridotti: Gli ETF tendono ad avere spese inferiori rispetto ai fondi comuni gestiti attivamente. Ad esempio, il rapporto di spesa dello SPDR S&P 500 ETF (SPY) è dello 0,09%, mentre il rapporto di spesa medio dei fondi comuni di investimento a gestione attiva è dello 0,63%. Questa differenza può avere un impatto significativo sui vostri rendimenti nel tempo.
3. Efficienza fiscale: Gli ETF sono generalmente più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi comuni di investimento perché generano meno plusvalenze. Ciò è dovuto al fatto che gli ETF sono fondi indicizzati, il che significa che in genere acquistano e vendono azioni solo quando l’indice sottostante cambia. D’altro canto, i fondi comuni gestiti attivamente tendono ad acquistare e vendere azioni con maggiore frequenza, il che può generare plusvalenze a breve termine che possono essere soggette ad aliquote fiscali più elevate.

Quali sono i fattori da considerare prima di investire in ETF?

Prima di investire in qualsiasi titolo, è importante comprendere i rischi che comporta. Per quanto riguarda gli ETF, è necessario essere consapevoli dei seguenti rischi:

1. Rischio di mercato: Come tutti gli investimenti, anche gli ETF sono soggetti al rischio di mercato, ossia alla possibilità che il valore dell’investimento si riduca a un livello inferiore  rispetto al momento dell’acquisto. Questo rischio è presente in tutti gli investimenti, ma può essere particolarmente pronunciato negli ETF che si concentrano su un settore o una regione specifici.
2. Rischio di liquidità: Gli ETF che operano su attività sottostanti meno liquide possono avere difficoltà a soddisfare i rimborsi in periodi di stress del mercato. Questo rischio è solitamente mitigato dal fatto che gli ETF sono tipicamente diversificati e investono in un gran numero di attività.
3. Rischio di controparte: Gli ETF che utilizzano strumenti derivati, come contratti futures, swap o opzioni, sono esposti al rischio di controparte. Si tratta del rischio che la controparte del contratto non adempia ai propri obblighi. Questo rischio è di solito mitigato dal fatto che gli ETF utilizzano solo  controparti con rating elevato.
4. Rischio di tasso d’interesse: Gli ETF che investono in titoli a reddito fisso sono esposti al rischio di tasso d’interesse. Si tratta del rischio che il valore dei titoli diminuisca con l’aumento dei tassi di interesse. Questo rischio può essere mitigato investendo in ETF a breve termine o in ETF con una strategia di laddering.
5. Rischio di credito: Gli ETF che investono in obbligazioni societarie sono esposti al rischio di credito. Si tratta del rischio che l’emittente dell’obbligazione non adempia ai propri obblighi. Questo rischio può essere mitigato investendo in obbligazioni investment-grade o in ETF che si concentrano su un settore o una regione specifici.
6. Rischio di inflazione: gli ETF che investono in attività reali, come le materie prime o i titoli di Stato, sono esposti al rischio di inflazione . Si tratta del rischio che il valore dell’investimento diminuisca con l’aumento dell’inflazione. Questo rischio può essere mitigato investendo in ETF che si concentrano su un settore o una regione specifici.
7. Rischio politico: Gli ETF che investono in paesi stranieri sono esposti al rischio politico. Si tratta del rischio che il valore dell’investimento diminuisca a causa dell’instabilità politica del paese. Questo rischio può essere mitigato investendo in ETF che si concentrano su un settore o una regione specifici.
8. Rischio di cambio: Gli ETF che investono in paesi stranieri sono esposti anche al rischio di cambio. Si tratta del rischio che il valore dell’investimento si riduca a causa delle variazioni del tasso di cambio tra la valuta del paese e la valuta nazionale . Questo rischio può essere mitigato investendo in ETF che si concentrano su un settore o una regione specifici.

Come funzionano gli ETF azionari?

Gli ETF azionari sono negoziati in borsa e possono essere acquistati e venduti come qualsiasi altra azione. A differenza dei fondi comuni di investimento, che sono quotati una volta al giorno, gli ETF azionari sono quotati continuamente nel corso della giornata.

Ciò significa che è possibile acquistare e vendere ETF azionari in qualsiasi momento della giornata di negoziazione.

Il prezzo di un ETF azionario è determinato dalle attività sottostanti in cui investe. Ad esempio, se un ETF azionario investe in un paniere di azioni, il prezzo dell’ETF si baserà sui prezzi delle singole azioni del paniere. Se uno dei titoli del paniere sale di valore, il prezzo dell’ETF aumenterà. Se uno dei titoli del paniere scende di valore, il prezzo dell’ETF diminuisce.

Gli ETF azionari sono spesso utilizzati per investire in un settore o in una regione specifici. Ad esempio, esistono ETF azionari che si concentrano sui mercati emergenti, come il Brasile o la Cina. Esistono  anche ETF azionari che si concentrano su settori specifici, come quello sanitario o tecnologico.